αποσπασμα από το κείμενο:
Χρηματοπιστωτικh κρiση και πλασματικο κεφαλαiο
Νοέμβριο 2008 ,
[…]
Η πρωταρχική λειτουργία του πλασματικού κεφαλαίου σήμερα
Οι αρχικές συνθήκες για την ανάπτυξη του πλασματικού κεφαλαίου θα αλλάξουν στα τέλη του 19ου αιώνα με την εξαφάνιση των νομισμάτων που αντιπροσωπεύουν μια αξία σε Χρυσό ή πολύτιμα μέταλλα και την δημιουργία χαρτονομισμάτων τραπεζικών εγγραφών, που μπορούμε να ονομάσουμε νομίσματα θεματοφυλακής ακριβώς επειδή ο κάτοχός τους έχει την εμπιστοσύνη σε μια τράπεζα και το κράτος να διασφαλίζει την αξία τους. Πράγματι, το νόμισμα θεματοφυλακής στερείται εγγενούς αξίας και κυκλοφορεί όλο και περισσότερο πλεονασματικά σε σχέση με την ισοδυναμία χρυσού που υποτίθεται ότι το επικυρώνει κοινωνικά και θεσμικά. Αυτό ισχύει ακόμη και στην περίπτωση ενός διεθνούς νομισματικού συστήματος οργανωμένο ‘όπως αυτό του Gold Exchange Standard. Στην πραγματικότητα, το χρήμα σε κυκλοφορία συνέχισε να αποτιμάται σε σχέση με το χρυσό, επειδή τα χρήματα δεν είναι στην ουσία ένα πράγμα υλικό ή τουλάχιστον υλοποιήσιμο, αλλά μια αναπαράσταση της αξίας. Ωστόσο, στη μαρξιστική παράδοση, ο ορισμός του χρήματος ως μορφή αξίας περιορίζεται η λειτουργία του χρήματος ως καθολικό ισοδύναμο των εμπορευμάτων, δηλαδή, αντιπροσωπεύει μια ποσότητα της αφηρημένης εργασίας. Αυτό προέρχεται από το γεγονός ότι ο Μαρξ, στο Βιβλίο Ι του Κεφαλαίου , κάνει μια ανάλυση της απλής κυκλοφορίας των εμπορευμάτων στην οποία το χρήμα μεσολαβεί στην ανταλλαγή των εμπορευμάτων που έχουν ως κοινό να είναι τα προϊόντα της αφηρημένης εργασίας. Ο ορισμός αυτός δεν ανταποκρίνεται καθόλου στην πραγματική κατάσταση που αντικατοπτρίζει τη σύγχρονη λειτουργία του χρήματος: η δημιουργία του χρήματος χωρίς κανένα ισοδύναμο μέσα στην κυκλοφορία. Ωστόσο, στην Θεωρία της υπεραξίας , ο Μαρξ μιλάει σωστά για τα χρήματα που δημιουργήθηκαν από το τίποτα μέσα στη σχέση κεφαλαίου-εργασίας, επειδή ο μισθός θα καθοριστεί τη στιγμή όπου η δύναμη της εργασίας τεθεί υπό τον έλεγχο του κατόχου του κεφαλαίου. Αυτή είναι η τελευταία αγορά και πώληση πριν από την πραγματική διάθεση των χρημάτων του, διότι το σύστημα της μισθωτής εργασίας του εγγυάται, εκ’ των προτέρων, τον έλεγχο πάνω στη δύναμη της εργασίας . (Το σύστημα της μισθωτής εργασίας είναι ένα σύστημα κυριαρχίας πριν γίνει ένα σύστημα εκμετάλλευσης).
Με το σημερινό παγκοσμιοποιημένο κεφάλαιο, αυτή η λειτουργία των μέσων πληρωμής που δημιουργήθηκε εκ του μηδενός (πλασματικό κεφάλαιο), καθίσταται υψίστης σημασίας μειώνοντας παράλληλα την παραδοσιακή λειτουργία των γενικών ισοδύναμων που μετρούν την αξία μέσα στην διαδικασία ανταλλαγής. Μόνο σε περίπτωση κρίσης, όπως το Σεπτέμβριο-Οκτώβριο του 2008 η τελευταία αυτή λειτουργία ξαναπαίρνει τη σημασία της από το σημείο όπου οικονομικοί παράγοντες επιχειρούν να μετατρέψουν τους τίτλους του πλούτου σε υλικό πλούτο. Αλλά αυτή η κρίση είναι "φυσιολογική. Δεν ακούγεται η αγγελία θανάτου του καπιταλισμού, αλλά σημειώνει απλώς ότι δεν είναι σε θέση να κρατήσει όλα αυτά που υποσχέθηκε. Είναι μόνο "υπερβολές" του μοντέλου που μπορεί να δημιουργήσει στρεβλά αποτελέσματα και την καταστροφή (ομόλογα υψηλού κινδύνου, εικονικά κέρδη, διόγκωση του κύκλου εργασιών, καταχρήσεις). Το παράδειγμα της Enron (έβδομη αμερικανικής εταιρίας με βάση τις πωλήσεις) είχε ήδη δείξει ότι οι μηχανισμοί ελέγχου (Επίσημες Ελεγκτικές Επιτροπές, οι οργανισμοί αξιολόγησης, οι μεγάλες τράπεζες πιστώσεων) δεν λειτουργούν, διότι εντάσσονται όλες στο μοντέλο της συγκάλυψης έως το τελευταίο άκρο.
Με βάση της θεωρίας του Μαρξ, η κρίση των 30 αναλύεται ως εξής. Η κίνηση των παγίων κεφαλαίων είναι κατ 'ανάγκην προκυκλικές και το πλασματικό κεφάλαιο συμμετέχει στην αξιοποίηση, σε βαθμό που δεν μπορούν να προβλέψουν. Η διαφορά μεταξύ της τιμής και αξίας είναι λοιπόν φυσιολογική, αλλά κάθε φορά που υπάρχει δυσλειτουργία, το πλασματικό κεφάλαιο παραμένει προκυκλικό (με άλλα λόγια, παντρεύεται πάντα με την έννοια του κύκλου) και ως εκ τούτου, συνιστά επιβαρυντικό παράγοντα της υπερπαραγωγής και κερδοσκοπίας, όπως φαίνεται από την κρίση του 1929. Αυτή η διαδικασία τελειώνει με τον αποπληθωρισμό, καθώς οι τιμές ευθυγραμμίζονται με το επίπεδο των αξιών. Όλη η ανάλυση γίνεται στις παραδοχές της κλασικής οικονομίας και ιδιαίτερα του Ρικάρντο, δηλαδή σε ένα σχέδιο του νομίσματος ως απλό μέσο ανταλλαγής . (Αυτό είναι κοινό στις θεωρίες της αξίας της εργασίας και στις νεοκλασικές θεωρίες που μιλούν για την ορθολογική οικονομική επιλογή). Ένα σχέδιο που είναι σε μεγάλο μέρος αυτό του Μαρξ του Κεφαλαίου που βλέπει την νομισματική κρίση διαμέσου της κρίσης της λειτουργίας διαμεσολάβησης του χρήματος και, συνεπώς, κόβεται σε δύο φάσεις ειδικά για την πράξη της ανταλλαγής.
Είναι αυτή η υπόθεση που ο Keynes – ετερόδοξος οικονομολόγος, ο οποίος δεν αναφέρεται σε οποιαδήποτε θεωρία της αξίας με βάση την ανάλυσή του για τον πλούτο υπονομεύει την ιδέα του χρήματος ως ενεργό παράγοντα, του χρήματος ως επιθυμητό από μόνο του. Στέκεται αποφασιστικά στην άποψη από την οπτική της ζήτησης (κατανάλωση + επενδύσεις) και όχι στην προσφορά (παραγωγή). Το πλασματικό κεφάλαιο γίνεται επομένως, με την προοπτική αυτή, όχι ένα στοιχείο της κρίσης, αλλά ένα στοιχείο του ξεπεράσματος της κρίσης, μια αντικυκλική ένεση έξω από το κύκλωμα της ρευστότητας της αγοράς που διαφορετικά δεν θα υπήρχαν καταχωρήσεις λόγω των απαισιόδοξων προσδοκιών των επιχειρηματιών. Αυτό εφαρμόστηκε στο "New Deal" του Ρούσβελτ, αλλά και στο φασισμό, με τις πολιτικές του ελλείμματος του προϋπολογισμού για τη χρηματοδότηση μεγάλων έργων (Tennessee Valley US, αποστράγγιση των ελών Pontine Ιταλία, γερμανικοί αυτοκινητόδρομοι) στη συνέχεια, από όλες τις χώρες κατά τη διάρκεια της περιόδου 1945-1975. Αυτή είναι μια τελευταία προσπάθεια του κεφαλαίου να κυριαρχήσει μέσα από την εργασία (βλέπε τις πολιτικές της πλήρους απασχόλησης μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο). Κατά το διάστημα αυτό, το βιομηχανικό κεφάλαιο παραμένει κυρίαρχο, αλλά ήδη ο παρεμβατικός και ρυθμιστικός ρόλος του κράτους, όπως η δράση των τραπεζών και ιδιαίτερα αυτή της κεντρικής τράπεζας είναι τα κομβικά συστατικά των διαρθρωτικών αλλαγών στον τομέα αυτό.
Ως εκ τούτου, η δημιουργία του πλασματικού κεφαλαίου δεν είναι πλέον κυκλική, αλλά διαρθρωτική. Συμμετέχει κατά τη μετάβαση στην πραγματική κυριαρχία του κεφαλαίου. Για παράδειγμα, στη Γαλλία, η Γκωλική αναδιάρθρωση του παραγωγικού μηχανισμού, όπως και το άνοιγμα και η Ένταξη στην ΕΟΚ , θα οδηγήσει σε μια πλήρη αναμόρφωση του τραπεζικού συστήματος. Η εθνικοποίηση τεσσάρων μεγάλων εμπορικών τραπεζών, το τέλος του αυστηρού διαχωρισμού μεταξύ εμπορικών τραπεζών και των επενδυτικών τραπεζών, καθώς και η μηνιαία άμεση κατάθεση των μισθών όλων των εργαζομένων σε τρεχούμενους λογαριασμούς θα βοηθήσει στην δρομολόγηση μιας δεύτερης φάσης της «καταναλωτικής κοινωνίας. Πράγματι, οι πιστώσεις προς τα νοικοκυριά, αλλά και στις εταιρείες, θα δυναμώσει στηριζόμενη στις νέες καταθέσεις των οποίων η μάζα είναι δυσανάλογη με την προηγούμενη κατάσταση.
Αυτό που προκαλεί έκπληξη στην τρέχουσα κρίση είναι ότι επιβεβαιώνει ένα από τους σημαντικότερους ισχυρισμούς του Keynes, αυτό της «προτίμησης για την ρευστότητα» μέσω των παράγωγων προϊόντων που μπορούν να ενεργήσουν ως εάν τα αγαθά και οι υπηρεσίες ήταν μετρητά , έτσι ώστε να έρχεται σε αντίθεση, την ίδια στιγμή, με το γεγονός ότι η αύξηση του πραγματικού εισοδήματος είναι οριακή ροπή προς αποταμίευση, πιο σημαντική σε σχετική αξία, από ό, τι η οριακή ροπή προς κατανάλωση. Ωστόσο, Αμερικανοί εργαζόμενοι έχουν κάνει ακριβώς το αντίθετο με την αύξηση των εισοδημάτων τους με τη μαζική χρήση των πιστωτικών και σχεδόν καθόλου αποταμίευση.
Στην Ευρώπη, ο πληθωρισμός ήταν όπλο για τα κράτη για να μειώσουν την πίεση των μισθών και το αποτέλεσμα ήταν και πάλι η έλλειψη αποταμίευσης των νοικοκυριών. Αυτή η έλλειψη αποταμίευσης θα επιφέρει αλλαγή στις πρακτικές των τραπεζών έναντι των πελατών τους. Θα τους προσφέρουν ελκυστικά χρηματοπιστωτικά προϊόντα (π.χ. αμοιβαία κεφάλαια σε μετρητά στη Γαλλία που επέτρεψαν τη διατήρηση της ρευστότητας των δανείων και την αφαίρεση από φόρους μέρους των κερδών), ακόμη και πριν από τη χρηματοπιστωτική αγορά δεν ήταν αναγκαία για την παλιά αγορά χρήματος με την ανάπτυξη των μετοχών και ομολόγων σε συστήματα συλλογικών χαρτοφυλακίων που επέτρεψαν τη δημιουργία τις συμμετοχής των εργαζομένων. Αυτό πέτυχε ο Γκωλισμός, μια ένωση του κεφαλαίου – εργασίας με την συμμετοχή των εργαζομένων που ανανέωσε τα παραδοσιακά σχέδια γύρω από ένα "τρίτο δρόμο" ούτε καπιταλιστικό ούτε κομμουνισμό, αλλά διατηρώντας τη σπουδαιότητα της εργασίας ως προϋπόθεση για τη ένωση, απέτυχε ως τέτοια, αλλά έχει γίνει μια μορφή που είναι στο κέντρο το διαθέσιμο εισόδημα, ανεξάρτητα από σχέσεις εργασίας. Σε κάθε περίπτωση, μετά από το 68, η δημιουργία γόνιμου εδάφους για την ανθρωπολογική επανάσταση έχει ήδη προετοιμαστεί καλά ... από τώρα, φυσικά, αναγνωρίζοντας και έχοντας αποδεχθεί την ήττα μας, αποφασίσαμε να επικεντρωθούμε στον μετασχηματισμό των κοινωνικών σχέσεων και των συνεπειών τους από την άποψη της ταξικής αντίθεσης.
Η κρίση της δεκαετίας του 70 και Η "επανάσταση του κεφαλαίου"
Η κρίση του 73-74, αποκαλύπτεται από τον διπλασιασμό της τιμής του βαρελιού του πετρελαίου οδηγεί σε μια τελευταία προσπάθεια να σωθεί η υπεροχή του βιομηχανικού κεφαλαίου κατά την αξιοποίηση οδηγώντας αφενός σε μια πολιτική αντι-πληθωριστική, ακριβών πιστώσεων και διαγραφής χρεών και αφετέρου , μια πολιτική επίθεσης εναντίον της αξίας της δύναμης της εργασίας, προκειμένου να αντιστραφεί η προηγούμενη τάση ενός μεριδίου της προστιθέμενης αξίας ευνοϊκού για τους μισθούς. Αλλά σχεδόν παράλληλα, βλέπουμε να τίθενται σε εφαρμογή μια ολόκληρη σειρά νέων μέτρων:
- Η μη μετατρεψιμότητα του δολαρίου (1971) προκαλεί μια πολιτική άρνησης των ΗΠΑ να εφαρμόζουν αποπληθωριστικά μέτρα για την εξάλειψη των ελλειμμάτων τους. Έχουν αφιερωθεί επίσης σε μια δίχως όριο ανάπτυξη του πλασματικού κεφαλαίου που δεν έχει πλέον αντικειμενική αναφορά. Το δολάριο πλέει προς τα κάτω ή προς τα πάνω, αλλά εξακολουθεί να κυριαρχεί γιατί οι ακανόνιστες κινήσεις του, καθορίζονται από τις αλλαγές στην πολιτική των ΗΠΑ: το δολάριο εμφανίζεται ως αξία-δύναμη που βασίζεται στην ικανότητά του να συλλάβει τον πλούτο που παράγεται. Θα επανέλθω στο σημείο αυτό στην κριτική της Θεωρίας του ιμπεριαλισμού.
- Η εισαγωγή των κυμαινόμενων συναλλαγματικών ισοτιμιών και ειδικά τα DTS , αφιερώνει το σημαντικότερο μερίδιο που λαμβάνει από το πλασματικό κεφαλαίου της αξιοποίησης σε παγκόσμιο επίπεδο.
- Την δημιουργία ενός Παγκόσμιου Οργανισμού Εμπορίου ( ΠΟΕ ), έτσι ώστε να μην βυθιστεί στα βάσανα της επιστροφής στον προστατευτισμό και, ενδεχομένως, σε μια οικονομία πολέμου όπως στη δεκαετία του '30?
- Τακτικές συναντήσεις μεταξύ των κυρίαρχων κρατών (μετά την κατάρρευση του Ανατολικού Μπλοκ: G7 και G8)?
- Την μετάβαση στην παγκοσμιοποίηση και τη μείωση της χρηματαγοράς υπέρ της χρηματιστηριακής αγοράς. Με τον πληθωρισμό κατά τα έτη 60-70, το κεφάλαιο έχει επίγνωση ότι «παίζει τον κεφάλι του" διότι αντιπροσωπεύει μια κατάσταση διαρκούς κρίσης. Η αντιπληθωριστική πολιτική ήταν μια προσπάθεια να αναπαράγει τις αντιφάσεις σε ένα άλλο επίπεδο, στο οποίο το πλασματικό κεφάλαιο ήταν σε θέση να απαλλαγεί από το ζήτημα των επιτοκίων (απο-διαμεσολάβηση τραπεζών και άμεση πρόσβαση στις χρηματοπιστωτικές αγορές για τις επιχειρήσεις).
- Μια τάση για "αξία χωρίς εργασία» στον βιομηχανικό τομέα, η οποία δημιούργησε μια απώλεια της κεντρικότητας του τομέα αυτού προς όφελος του τομέα των υπηρεσιών κατά τη διαδικασία της συσσώρευσης του κεφαλαίου.
Κατά τη διάρκεια της δεκαετίας του 70, οι αυξήσεις στις τιμές των υπηρεσιών ήταν υψηλότερες από εκείνες των βιομηχανικών προϊόντων γεγονός που οδήγησε σε μετατόπιση των κεφαλαίων από τον ένα τομέα στον άλλο. Στη δεκαετία του '90, το κεφάλαιο μεταφέρθηκε από το δευτερογενή και παραδοσιακό τριτογενή τομέα στον χρηματοοικονομικό τομέα. Η απόδοση του κεφαλαίου ήταν πιο συμφέρουσα και επέτρεψε γρήγορα κέρδη. Τα κέρδη αυτά δεν είχαν τίποτα το πλασματικό οι τίτλοι των εταιριών επενδύσεων πέταξαν. Δεδομένου ότι οι τιμές αυτές δεν σταμάτησαν να ανεβαίνουν, ενώ οι τιμές των αγαθών και των υπηρεσιών έπεσε σε μια περίοδο αποπληθωρισμού, λόγω αύξησης της παραγωγικότητας, η μετατόπιση του πλούτου έγινε από μέσα προς τα έξω από τον τομέα παραγωγής προς το εξωτερικό της «πραγματικής οικονομίας» όπως την ονομάζουν οι ηθικολόγοι του κεφαλαίου. Αλλά δεν υπάρχει καμία «οικονομία καζίνο» εκεί, ακριβώς μια εξίσωση των κερδών από τα αμοιβαία κεφάλαια υψηλού κινδύνου (hedge funds) που συμμετέχουν στη βέλτιστη κατανομή των διαθέσιμων κεφαλαίων, με την επιλογή στο πλαίσιο διαφόρων μορφών επενδύσεων και τόπων εργασίας αυτών που είναι πιο κερδοφόρες. Θα επιταχύνει τη διαδικασία της κυκλοφορίας και, επομένως, η ρευστή μορφή, ενώ ενοποιούν τα επίπεδα αποδοτικότητας. Ένας νέος τρόπος για την επίτευξη του μέσου ποσοστού κέρδους. Ο πολλαπλασιασμός των παραγώγων για τη διαχείριση του κινδύνου (εξασφάλιση της μη απώλειας κερδών) αντιστοιχεί επίσης σε μια οικονομική λογική και είναι μόνο για τα παράγωγα υψηλού κινδύνου που θα μπορούσε κανείς να μιλήσει για την οικονομία καζίνο.
Το κεφάλαιο, ήταν η αξία σε δράση, αλλά τώρα φαίνεται ότι για το κεφάλαιο, η αξία είναι τα κεφάλαιο σε δράση! Αυτή η διαδικασία αξιοποίησης είναι η γενική κίνηση των κεφαλαίων και όχι μόνο τις δράσης της ζωντανής εργασίας ως πηγή αξιοποίησης. Συνεπώς, είναι παράλογο να μιλάμε για χρηματιστικό κεφάλαιο, ως παράσιτο του παραγωγικού κεφαλαίου, διότι καμία κατηγορία κεφαλαίου δεν έχει γίνει πραγματικά αυτόνομη, αλλά όλα είναι στοιχεία του συνόλου του κεφαλαίου για μια μακρά χρονική περίοδο. Το κεφάλαιο δεν έχει προνομιακή μορφή και υπάρχει ταυτότητα όλων των κεφαλαίων και όχι διαίρεση πραγματικού κεφαλαίου / πλασματικού κεφαλαίου. Σε αυτή την ταυτότητα όλων των κεφαλαίων έχουμε ακόμα τη λήξη του νόμου της αξίας η οποία, εξ ορισμού, τα κατηγοριοποιεί και τα χωρίζει. Δεν υπάρχει πλέον λόγος να μιλάμε από την άποψη της αξιοποίησης και της απαξίωσης, και μπορεί να εγκαταλειφθεί επομένως ο όρος αξίας με την μαρξιστική έννοια, για να πούμε ότι σήμερα, το κεφάλαιο είναι αυτό που χαρακτηρίζει την αξία. Για το κεφάλαιο τα πάντα είναι παραγωγικά της υπεραξίας.
Με την προοπτική αυτή, η κίνηση κεφαλαίων χωρίζει χώρο και το χρόνο (με την παραγωγή και την κυκλοφορία) για να τους ανασυστήσει με δικό του τρόπο, αλλά κατάσχοντας το μέλλον. Το κεφάλαιο είναι αξιοποίηση μέσα στο χρόνο. Ανάμεσα στο παρόν και το μέλλον , η πίστωση κάνει τη δουλειά της, αλλά δεν είναι πλέον απλά το μέσο που γεφυρώνει το χάσμα μεταξύ της παραγωγής και της κυκλοφορίας. Όταν η αξία αυτονομείται, το κεφάλαιο βασίζεται σε πιστώσεις εξασφαλίζοντας τη δική του βάση (βλέπε δημόσιο χρέος). Το κεφάλαιο μπορεί να υπάρξει και έξω από την ουσία του, αυτό που ο Μαρξ είπε τόσο Βιβλίο ΙΙ, και στο βιβλίο ΙΙΙ του Κεφαλαίου , αλλά εντός των ορίων της ανάπτυξης κεφαλαίου της εποχής του. Μέσα σε αυτή την κίνηση, το κεφάλαιο συνειδητοποιεί την κίνησή του θετικά (εδραιώνεται ως πλασματικό κεφάλαιο), αλλά από εκεί πηγαίνει πέρα από τα όριά του, και ενσωματώνει την κίνηση αρνητικά. Δεν υπάρχει πλέον, ως τάση, αντίφαση μεταξύ του χρόνου παραγωγής και του χρόνου κυκλοφορίας.
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου